Анализ сводной отчётности участников рынка ценных бумаг (РЦБ) по итогам трёх кварталов 2018 представляет Аналитический центрАссоциации финансистов Казахстана, передает forbes.kz
За январь-сентябрь 2018 в целом наблюдается умеренное увеличение совокупных активов профессиональных участников РЦБ — на 0,4%, до 184,9 млрд тенге. При этом с учётом снижения обязательств (-12,4%) прирост активов происходит исключительно благодаря приросту капитала (+8,7%).
Диаграмма 1. Изменение активов, обязательств и капитала (01.01.18 — 01.09.18), млрд тенге:
Источник: НБРК
Вместе с тем максимальный прирост активов с начала года демонстрирует BCC Invest – на 49,2%, до 23,6 млрд тенге. Согласно актуальной корпоративной отчетности, в структуре активов компании основное увеличение приходится на финансовые активы, отражаемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток (+4,9 млрд тенге), а также на займы и средства в банках (+3,0 млрд тенге). Указанный прирост активов произошел благодаря примерно равнозначному увеличению обязательств (+3,8 млрд тенге) и капитала (+4,0 млрд тенге). На этом фоне брокерская компания вышла на третью строчку по размеру активов, потеснив «Казкоммерц Секьюритиз». Лидерство по снижению совокупной стоимости активов с начала года за ИД «Астана-Инвест», активы которого снизились на 63,1%, до 2,4 млрд тенге. Согласно актуальной корпоративной отчетности, в структуре активов основное снижение приходится на долгосрочные активы, предназначенные для продажи (-3,4 млрд тенге). При этом уменьшение активов происходит преимущественно на фоне снижения капитала.
Диаграмма 2. Изменение активов участников РЦБ в абс. выражении (01.01.18 — 01.10.18), млрд тенге:
Источник: НБРК
Как было ранее отмечено, обязательства сектора в отчётном периоде снизились на 12,4% до 63,3 млрд тенге. Основное снижение произошло у Фридом Финанс (-22,7%) на фоне сокращения позиции по операциям репо (-15,9 млрд тенге). При этом по времени основное снижение приходится на третий квартал текущего года (-7,4 млрд тенге). Напомним, с начала июня текущего года KASE на ежемесячной основе устанавливает новые ставки дисконтов (концентрации) на рынке репо, варьирующихся в диапазоне 30-50%, что напрямую влияет на размер средств, доступных для привлечения под залог ценных бумаг. Лидерство по приросту обязательств за BCC Invest (+3,8 млрд тенге), что в том числе обусловлено ростом средств банков (+6,7 млрд тенге) на балансе.
Совокупный собственный капитал за январь-сентябрь т.г. вырос на 8,7%, до 121,6 млрд тенге. Рост капитала сектора в том числе обусловлен введением финансовым регулятором с июля т.г. коэффициентов достаточности собственного капитала и ликвидности, которые увеличивают требования к достаточности собственного капитала. Так, предусматривается постепенный рост значения коэффициента ликвидности с не менее 1,2 на 01 июля 2018 до 1,5 на 01 января 2021. В то же время значение коэффициента достаточности собственного капитала ежедневно должно составлять не менее 1,0. Лидером по приросту капитала является Фридом Финанс – плюс 6,6 млрд тенге, до 22,7 млрд тенге. В то же время максимальное снижение капитала приходится на ИД «Астана-Инвест» (-4,0 млрд тенге).
На фоне вышеуказанных изменений доля собственного капитала в пассивах увеличилась с 60,8% до 65,8%.
Совокупная чистая прибыль сектора по итогам января-сентября 2018 составила 2,7 млрд тенге, показав снижение почти в 8 раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (20,8 млрд тенге). Основное негативное влияние на прибыль сектора оказали убытки Фридом Финанс (-2,1 млрд тенге) и ИД «Астана-Инвест» (-4,0 млрд тенге). Указанный значительный убыток первого в основном обусловлен негативным изменением стоимости финансовых активов, оцениваемых через прибыль или убыток (-4,9 млрд тенге), а второго – помимо убытков от изменения стоимости финансовых активов (-2,3 млрд тенге) ещё и ростом прочих расходов (+3,3 млрд тенге).
